העלאה בברוטו: כמה נטו באמת מגיע, ולמה לבדוק גם דמי ניהול

קיבלתם העלאה, ואז הגיע התלוש הראשון אחריה. הברוטו עלה בדיוק כמו שהובטח, אבל הנטו זז פחות — ולפעמים בהרבה פחות. זו לא טעות של מחלקת השכר, אלא האופן שבו בנוי התלוש.

כל שקל תוספת עובר דרך שלושה ניכויים לפני שהוא הופך לכסף בחשבון: מס הכנסה, ביטוח לאומי וביטוח בריאות, והפרשת העובד לפנסיה. השניים הראשונים נעלמים; השלישי לא — הוא עובר לחיסכון שלכם, ומשם מתחילים להיגבות ממנו דמי ניהול.

המס על התוספת נגבה לפי המדרגה השולית

השקלים החדשים אינם ממוסים בשיעור הממוצע שאתם משלמים היום, אלא במדרגה הגבוהה ביותר שאליה הגעתם. מי שהשכר שלו נמצא בתוך מדרגת ה-20% ישלם על התוספת 20%, ומי שכבר חצה ל-31% ישלם עליה את השיעור הזה — גם אם השיעור הממוצע על כל השכר נמוך בהרבה.

להמחשה: בשכר חודשי, המדרגות ל-2026 נעות מ-10% על ההכנסה הראשונה ועד 50% בקצה העליון, כשהמעבר ל-31% מתחיל מעל 19,000 ₪ לחודש. הטבלה המלאה, כולל הרחבת המדרגות שנכנסה לתוקף במרץ 2026, נמצאת במאמר על מדרגות המס 2026.

נקודה שמפתיעה רבים: נקודות הזיכוי אינן מרככות את התוספת. נקודת זיכוי מקטינה את המס בסכום קבוע — 242 ₪ לחודש לנקודה, ותושב זכאי ל-2.25 נקודות כברירת מחדל — ולכן היא כבר נוצלה על השכר הקיים ואינה משתנה כשהשכר עולה.

ביטוח לאומי וביטוח בריאות גדלים גם הם

שני הניכויים האלה נגבים בשיעור מדורג: שיעור נמוך על החלק התחתון של השכר ושיעור גבוה יותר מעליו, עד תקרה. המשמעות המעשית היא שהתוספת מחויבת בשיעור הגבוה, ולא בשיעור הממוצע שמופיע בתלוש שלכם היום.

לא נציג כאן שיעורים ותקרות מדויקים, כי הם מתעדכנים ומשתנים לפי סוג הביטוח ומצב התעסוקה. את המספר הנכון עבורכם קל לראות בשורות "ביטוח לאומי" ו- "מס בריאות" בתלוש עצמו, ואת השיעורים הרשמיים באתר הביטוח הלאומי.

ההפקדה לפנסיה: השקלים שיורדים מהנטו — וחוזרים אליכם

צו ההרחבה לביטוח פנסיוני מקיף במשק קובע הפקדה של 18.5% מהשכר הקובע. חלק העובד — 6% — הוא ניכוי מהתלוש, ולכן הוא מקטין את הנטו; שני חלקי המעסיק אינם יורדים מהנטו כלל, אבל הם מגדילים את הצבירה שממנה נגבים דמי ניהול.

השכר הקובע להפקדה הזו הוא הברוטו הבסיסי — שכר יסוד ותוספות קבועות, בדרך כלל בלי שעות נוספות — או השכר הממוצע במשק, לפי הנמוך מביניהם. השכר הממוצע לצורך זה עומד על 13,769 ₪ לחודש מ-1.1.2026. אם הסכם העבודה שלכם קובע שכר קובע גבוה יותר, למשל מלוא הברוטו, ההפקדה תחושב לפיו.

מכאן נובעת מסקנה מעשית שקל לפספס: אם השכר הקובע שלכם כבר עומד על השכר הממוצע במשק ומעליו, וההסכם אינו מרחיב את הבסיס, ההעלאה עשויה להגדיל את הנטו אך לא את ההפקדה לפנסיה. שווה לבדוק בתלוש אם שורת ההפקדה זזה יחד עם הברוטו או נשארה במקום.

יש גם הסדרים מיטיבים שמפקידים יותר מהמינימום — למשל מעסיק שמשלים את רכיב הפיצויים מעל 6%, או עובד שביקש להגדיל את חלקו מעבר ל-6%. שיעורים אלה נקבעים בהסכם ואינם המינימום שבצו, ולכן צריך לקרוא אותם בתלוש ולא להניח אותם.

מהתלוש לקרן: כאן נכנסים דמי הניהול

הכסף שירד מהנטו לא נעצר בתלוש. הוא מגיע לקרן, מצטרף לחלקי המעסיק, ומאותו רגע נגבים ממנו דמי ניהול בשני מקומות: אחוז מכל הפקדה שנכנסת, ואחוז שנתי מכל הצבירה שכבר נמצאת שם.

לכן העלאה משפיעה על העלות פעמיים. ההפקדה החודשית גדלה, ולכן דמי הניהול מההפקדה גדלים איתה מיד; ולאורך השנים הצבירה גדלה מהר יותר, ולכן גם דמי הניהול מהצבירה נגבים מסכום גדול יותר. הסבר מלא על שני סוגי העמלות יש במדריך דמי הניהול בפנסיה.

לנקודת ייחוס: בקרנות הנבחרות (קרנות ברירת המחדל שנבחרו במכרז רשות שוק ההון) התקרה שנקבעה היא 0.22% מהצבירה ו-1% מההפקדה, נעולה לעשר שנים לפחות ממועד ההצטרפות. בקרן פנסיה מקיפה רגילה התקרה החוקית גבוהה בהרבה — מקובל לצטט עד 0.5% מהצבירה ועד 6% מההפקדה. פירוט על הקרנות הנבחרות יש במאמר על קרנות ברירת המחדל.

כמה שווה ההפרש הזה במספרים

ניקח חוסך באמצע הדרך, אחרי כמה העלאות: יתרה צבורה של ‏200,000 ‏₪ והפקדה חודשית של ‏2,500 ‏₪, לאורך 20 שנים ובהנחת תשואה שנתית של 4% לפני עמלות. הצעה A גובה 0.22% מהצבירה ו-1% מההפקדה, כמו התקרה בקרנות הנבחרות, והצעה B גובה 0.5% מהצבירה ו-4% מההפקדה — עדיין בתוך הטווח החוקי. סך דמי הניהול בתקופה עומד על ‏36,159 ‏₪ בהצעה A לעומת ‏89,674 ‏₪ בהצעה B.

שתי ההצעות אנונימיות ונבחרו על ידינו להמחשה בלבד — הן אינן הצעה של גוף כלשהו, והתוצאה בפועל תשתנה לפי הצבירה, ההפקדות, המסלול והתשואות. מה שכן נכון בכל תרחיש הוא הכיוון: ככל שההפקדה והצבירה גדלות, אותו פער באחוזים מתורגם ליותר שקלים.

מה לבדוק בתלוש אחרי העלאה

• שהברוטו החדש אכן מופיע בשורת שכר היסוד או התוספת הקבועה, ולא כרכיב חד-פעמי שלא נכנס לשכר הקובע לפנסיה.
• מספר נקודות הזיכוי בפועל. הן לא מקטינות את המס על התוספת, אבל נקודה שלא נוצלה היא מס עודף בכל חודש.
• שיעור ההפרשה לפנסיה, ואם שורת ההפקדה גדלה יחד עם הברוטו או נעצרה בגלל תקרת השכר הממוצע במשק.
• אם המס בחודש שאחרי ההעלאה נראה גבוה במיוחד — האם החישוב מצטבר. המס הוא שנתי, וחודש חריג עלול ליצור עודף שמתאזן בהמשך השנה.
• בדוח הרבעוני מהקרן: מה האחוזים שנגבים בפועל מהצבירה ומההפקדה, ואיך הם נראים מול 0.22% ו-1% שבקרנות הנבחרות.
• אם יש לכם הנחה בדמי ניהול: עד מתי היא מובטחת בכתב, ומה התעריף שיחול כשהיא תסתיים.

שאלות נפוצות

כל ההעלאה ממוסה בשיעור הגבוה?

התוספת ממוסה במדרגה השולית, כלומר הגבוהה ביותר שאליה הגעתם — אבל השכר הקיים ממשיך להתחלק בין המדרגות כמו קודם. אם ההעלאה חוצה מדרגה, חלק ממנה ימוסה בשיעור הנמוך וחלק בגבוה.

למה הנטו עלה בפחות ממה שחישבתי?

כי מעל מס ההכנסה יורדים גם ביטוח לאומי, ביטוח בריאות והפרשת העובד לפנסיה, וכולם גדלים יחד עם הברוטו. חישוב שמביא בחשבון את כל הניכויים אפשר לעשות במחשבון השכר.

אפשר להגדיל את ההפרשה שלי מעל 6%?

עובד רשאי לבקש מהמעסיק להגדיל את חלקו בהפקדה מעל 6%. זה מקטין את הנטו הפנוי ומגדיל את החיסכון, ולכן זו החלטה אישית שתלויה בתזרים שלכם ובמדרגת המס — ולא צעד שמתאים לכולם.

המעסיק קובע לי את הקרן, ולכן גם את דמי הניהול?

לא. המעסיק משייך קרן רק כשלא נמסרה בחירה, והבחירה בגוף הפנסיוני היא של העובד — גם אחרי שההפקדות התחילו. דמי הניהול הם עניין להתמקחות מול הגוף, לא גזירה של מקום העבודה.

איפה בכלל רואים כמה דמי ניהול אני משלם?

בדוח הרבעוני והשנתי מהקרן מופיעים שני האחוזים בנפרד — מהצבירה ומההפקדה — וגם הסכום שנגבה בשקלים. זה המסמך הקובע, ולא מה שנאמר בשיחת טלפון.

הצעד המעשי הראשון הוא לראות מה ההעלאה עושה לנטו שלכם: מחשבון השכר מפרק את הברוטו לניכויים ולנטו. הפרמטרים במחשבון מתעדכנים בנפרד מהמאמר הזה, ולכן שווה להשוות את התוצאה לתלוש בפועל ולא להסתמך עליה כמקור לשיעורי המס.

הצעד השני הוא לבדוק מה קורה לכסף שהופקד: קחו את שני אחוזי דמי הניהול מהדוח ה אחרון והריצו אותם מול הצעה חלופית במחשבון השוואת דמי הניהול. ומי שרוצה לראות לאן ההפקדה הגדלה מובילה בטווח הארוך יכול לבדוק את הקצבה הצפויה במחשבון הפנסיה.